Flísa- og hálfleiðarageirarnir eru aftur orðnir sætabrauð markaðarins.Við lokun markaðar 23. júní hækkaði Shenwan Secondary Semiconductor Index um meira en 5,16% á einum degi.Eftir að hafa hækkað um 7,98% á einum degi þann 17. júní var Changyang aftur dreginn út.Opinberar stofnanir og einkahlutafélög telja almennt að hin stigvaxandi uppsveifla í hálfleiðurum geti haldið áfram og nóg svigrúm sé til langtímaþróunar.
Hálfleiðarageirinn hefur hækkað að undanförnu
Ef litið er nánar á, í Shenwan Secondary Semiconductor Index, hækkuðu hlutabréf Ashi Chuang og Guokewei, sem samanstanda af tveimur, um 20% á sama degi.Meðal 47 hlutabréfa vísitölunnar hækkuðu 16 hlutabréf um meira en 5% á einum degi.
Frá og með lokun 23. júní, meðal 104 Shenwan aukavísitalna, hafa hálfleiðarar hækkað um 17,04% í þessum mánuði, næst á eftir bifreiðum, í öðru sæti.
Á sama tíma hefur nettóvirði hálfleiðaratengdra ETFs með „flís“ og „hálfleiðara“ í nöfnum sínum einnig hækkað.Á sama tíma hefur nettóverðmæti margra virkra sjóðaafurða í hálfleiðaraiðnaði einnig hækkað umtalsvert.
Frá sjónarhóli þróunarhorfa flögu- og hálfleiðaraiðnaðarins gáfu opinberar hlutabréfastofnanir almennt til kynna að þær væru bjartsýnar á langtímaþróunarhorfur.China Southern Fund Shi Bo sagðist halda áfram að vera bjartsýnn á staðsetningarferli hálfleiðaraiðnaðarins.Kveikt af alþjóðlegum „kjarnaskorti“ og öðrum þáttum er staðsetning hálfleiðaraiðnaðarkeðjunnar nauðsynleg.Hvort sem það er hefðbundin hálfleiðarabúnaðarefni, eða þróun þriðju kynslóðar hálfleiðara og nýrrar vinnslutækni, sýnir það ákvörðun Kína um að halda áfram að rækta á hálfleiðarasviðinu.
Samkvæmt Pan Yongchang hjá Nord Fund er nýsköpun og hagsæld tækniiðnaðarins að hljóma og vöxtur til meðallangs og langs tíma er mikill.Til dæmis er skammtímaeftirspurnin á hálfleiðarasviðinu mikil og framboðið þröngt.Rökfræði skammtíma ójafnvægis milli framboðs og eftirspurnar hljómar með miðlungs- og langtímarökfræðinni, sem gæti knúið velmegun hálfleiðarageirans áfram að aukast.
Búist er við að uppsveifla iðnaðarins haldi áfram að aukast
Frá sjónarhóli áföngs framboðs og eftirspurnar sögðu margir fjárfestar sem rætt var við að áframhaldandi uppsveifla í hálfleiðaraiðnaðinum muni vera mjög líklegur atburður.You Guoliang, sjóðsstjóri Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, sagði að grundvallaratriði í hálfleiðarageiranum hafi verið að batna á undanförnum árum, sérstaklega undanfarin tvö ár, frammistöðuvöxtur tengdra fyrirtækja hefur almennt verið tiltölulega mikill.Flísasvæðið byrjaði að vera uppselt á fjórða ársfjórðungi síðasta árs og hagsæld greinarinnar bættist enn frekar.Það má sjá að árangur margra hálfleiðaratengdra skráðra fyrirtækja heldur áfram að vaxa hratt, sérstaklega sumra orkuhálfleiðarafyrirtækja, vegna aksturs rafvæðingar bíla og upplýsingaöflunar er árangur ársfjórðungsskýrslu þessa árs framúrskarandi, umfram væntingar markaðarins.
Kong Xuebing, framkvæmdastjóri og sjóðsstjóri fjárfestingardeildar Jinxin Fund, benti nýlega á að það ætti að vera mikill líkindaatburður fyrir hálfleiðaraiðnaðinn að ná frammistöðuvexti upp á meira en 20% árið 2021;frá IC hönnun til oblátaframleiðslu til pökkunar og prófana, bæði magn og verð hafa hækkað á heimsvísu.Það er algengt fyrirbæri kynlífs;Búist er við að framleiðslugeta hálfleiðara á heimsvísu verði þröng til ársins 2022.
Ping An Fund Xue Jiying sagði að frá sjónarhóli skammtímahagsældar hafi „bati eftirspurnar + birgðasöfnun + ófullnægjandi framboð“ leitt til þröngrar alþjóðlegs framboðs og eftirspurnar hálfleiðara á fyrri hluta árs 2021. Fyrirbærið „kjarnaskortur“ er alvarlegt.Helstu ástæðurnar eru þessar: frá eftirspurnarhliðinni Hvað varðar eftirspurn eftir eftirspurn er eftirspurn eftir bifreiðum og iðnaði að batna hratt.Uppbyggingarnýjungar eins og 5G og ný orkutæki hafa leitt til nýs vaxtar.Að auki hefur faraldurinn áhrif á eftirspurn eftir farsímum og bílaiðnaðinum, og andstreymisflögur melta almennt birgðahald og endurheimt eftirspurnar.Eftir að framboðið var takmarkað jukust flugstöðvarfyrirtæki í flísakaupum og flísafyrirtæki jók eftirspurn eftir oblátum.Á fyrri hluta þessa árs jókst skammtímamótsögnin milli framboðs og eftirspurnar.Frá sjónarhóli framboðshliðarinnar er framboð þroskaðra ferla takmarkað og heildarframboð hálfleiðara á heimsvísu er tiltölulega lítið.Hámarkið í síðustu umferð stækkunarinnar var fyrri helmingur 2017-2018.Eftir það, undir áhrifum utanaðkomandi truflana, var minni stækkun og minni tækjafjárfesting árið 2019. , Árið 2020 mun tækjafjárfesting aukast (+30% milli ára), en raunveruleg framleiðslugeta er lítil (fyrir áhrifum af faraldurinn).Xue Jiying spáir því að uppsveifla hálfleiðaraiðnaðarins muni vara að minnsta kosti fram á fyrri hluta næsta árs.Við þessar aðstæður munu fjárfestingartækifæri í greininni aukast.Fyrir iðnaðinn sjálfan hefur það góða iðnaðarþróun.Undir mikilli uppsveiflu er meira þess virði að skoða fleiri einstök stofntækifæri..
Yang Ruiwen, sjóðsstjóri Invesco Great Wall, sagði: Í fyrsta lagi er þetta fordæmalaus hálfleiðara uppsveifla, sem endurspeglast í augljósri aukningu á magni og verði, sem mun endast í meira en tvö ár;í öðru lagi munu flísahönnunarfyrirtæki með getustuðning fá áður óþekkt. Umbætur á framboðshlið flíshönnunarfyrirtækja munu hefjast;í þriðja lagi munu viðkomandi kínverskir framleiðendur standa frammi fyrir söguleg tækifærum og alþjóðlegt samstarf er lykillinn að því að draga úr neikvæðum efnahagslegum áhrifum;í fjórða lagi er skortur á bílaflísum elstur, og líkurnar eru líka elstar. Hlutað svæði sem leysa framboðs- og eftirspurnarerfiðleika, en mun leiða til frekari „kjarnaskorts“ á öðrum sviðum.
Shenzhen Yihu Investment Analysis telur að frá nýlegu sjónarhorni disksins séu tæknibirgðir smám saman að koma úr botninum og hálfleiðaraiðnaðurinn er enn heitari.Hálfleiðaraiðnaðurinn er einn af þeim geirum sem hafa mest áhrif á alþjóðlega uppsetningu iðnaðarkeðjunnar.Undir faraldursástandinu halda hnattræn keðju- og birgðatruflanir áfram og „kjarnaskorts“ vandamálinu hefur ekki verið létt á áhrifaríkan hátt.Í samhengi við ójafnvægi í framboði og eftirspurn hálfleiðara, er gert ráð fyrir að hálfleiðaraframboðskeðjufyrirtæki haldi mikilli velmegun, með áherslu á þriðju kynslóðar hálfleiðara, þar á meðal tengda fjárfestingartækifæri í MCU, IC driver og RF tækjahluta.
Birtingartími: 24. júní 2021